Маржинальная торговля на рынке Форекс и её особенности
Сделки на рынке Форекс осуществляются по принципу маржинальной торговли. Маржинальная торговля имеет ряд преимуществ, что делает работу простой и прибыльной.
Особенности маржинальной торговли:
1. Довольно небольшой стартовый капитал позволяет осуществлять сделки на суммы, многократно (в десятки и сотни раз) его превышающие. Данные превышение имеют название Leverage, что переводится как рычаг или плечо.
2. Торговля проводится без реальной поставки денег. Это сокращает накладные расходы и дает возможность открывать позиции покупая или продавая валюты.
Депозит и рычаг:
Перед началом проведения торговых операций на Рынке Форекс, вы должны открыть счет и внести маржу, то есть положить деньги на депозит. Назначение депозита – это гарантия компенсации возможных потерь.
Кредитное плечо - это коэффициент, показывающий, во сколько раз размер открытой позиции может превышать размер депозита.
Разные компании устанавливают свое кредитное плечо, но обычно оно находится в диапазоне от 10 до 200.
Рассмотрим пример:
Страховой депозит равен 5 000 EUR, рычаг 100. При данных условиях клиент может открыть позицию, размер которой не превышает 500 000 EUR (= 5 000 * 100), что равно 5 лотам, или эквивалент в другой валюте.
Если же он открыл позицию не 500 000, а 100 000 EUR, то он задействовал не весь свой депозит. Используемый рычаг равен 20 (= 100 000 / 5 000), а свободные средства 4 000 (= 5 000 - 100 000 / 100) могут быть использованы для открытия других позиций.
Торговля без реальной поставки:
Только банки или крупные фонды, могут работать по схеме реальной поставки валюты. Обычные клиенты не могут использовать такую схему работы, так как эта схема предполагает наличие у клиента суммы необходимой для покупки-продажи валюты. Основные сделки на рынке Форекс - это валютные спекуляции, покупка-продажа валюты, игра на разнице курсов, участники рынка не ставят задачу купить ту или иную валюту для каких-то целей, поэтому была разработана схема маржинальной торговли - торговли без реальной поставки валюты.
Клиент намеривается продать большую сумму какой-либо валюты, ему выдается кредит в этой валюте на эту сумму. Купленная же клиентом валюта размещается на депозит. Это позволяет клиенту работать с разными валютами и на покупку и на продажу. Кредит и депозит являются беспроцентными, в случае если позиция будет закрыта в тот же день. Кредитование осуществляется автоматически по условиям торговли и без специального оформления.
Хотя банк или брокер это выполняют данное кредитование, они не могут рассчитывать на прибыль клиента, вся прибыль, а так же все убытки от торговых операций принадлежат только клиенту. Таким образом, в маржинальной торговле поставка валют заменяется обязательством закрыть позицию обратной сделкой. При закрытии позиции, происходит зачисление на счет клиента полученной прибыли или убытка.
В случае если в конце дня позиция не будет закрыта, то происходит перенос обязательств, иными словами позиций, на следующую дату валютирования с помощью Roll-over.
Перенос открытой позиции Roll-over:
Roll-over или Ролловер состоит из двух противоположных по направлению сделок с одинаковой суммой, разными датами валютирования и несколько отличающимися курсами.
Ролловер - это искусственное закрытие имеющейся открытой позиции на определенную дату валютирования и одновременное открытие такой же позиции на следующую дату валютирования по ценам, отражающим разницу процентных ставок между рассматриваемыми валютами.
В зависимости от направления позиции клиент получает или платит сумму за перенос позиции. Когда позиция переносится, к примеру с пятницы на понедельник, то эта сумма увеличивается примерно в три раза.
Почему же так происходит? При заключении сделки клиент получил кредит в валюте, которую продает, и должен платить за это проценты. Но в то же время клиент разместил на депозит купленную валюту и должен получать проценты по нему. Так как процентные ставки по валютам отличаются, то и возникает эта разница, которая учитывается при переносе позиции. Если клиент продает валюту с большей процентной ставкой, то он будет платить за перенос позиции, но если же он покупает валюту с большей процентной ставкой, то брокер заплатит ему за перенос позиции.
Принудительное закрытие позиции:
Если позиция остается открытой, то позиции текущий остаток на торговом счете постоянно меняется в соответствии с изменениями валютных курсов. Банк или же брокер постоянно контролируют состояние счета клиента. Этот контроль осуществляется, для того чтобы не позволить клиенту потерять больше, чем он разместили на депозит. В противном случае брокер обязан взять на себя часть убытка.
Необходимый залог - часть депозита, необходимая для открытия и поддержания позиции.
Минимальный уровень залога - предельное значение депозита, при достижении которого брокер принудительно закрывает позицию клиента по текущему курсу.
У разных брокеров значение минимального уровня залога разное, оно варьируется от 50% до 10% от необходимого залога.
Чтобы не допустить принудительного закрытия, не следует открывать слишком большие позиции для депозита, а так же следует закрывать убыточные позиции в срок, или своевременно пополнять депозит.
Дата валютирования Value Date:
Любая сделка на рынке Форекс имеет так называемую дату валютирования Value Date. Это дата поставки валют. Большинство сделок на Форекс являются спотовыми (Spot), т.е. согласно этому условию торговли, валюта поставляется на второй рабочий день после заключения сделки. При этом возможен как вариант реальной поставки валюты, так и вариант без реальной ее поставки.
Следующая страница
| 
